Artikel/postingan ini berisi referensi produk atau layanan dari satu atau lebih pengiklan atau mitra kami. Kami dapat menerima kompensasi ketika Anda mengklik tautan ke produk atau layanan tersebut
Jika berinvestasi menurut nilai Anda adalah sesuatu yang Anda pedulikan, Anda mungkin sudah akrab dengan investasi SRI (investasi yang bertanggung jawab secara sosial) dan ESG (lingkungan, sosial, tata kelola). Tapi pernahkah Anda mendengar tentang dampak investasi?
Istilah investasi berdampak relatif baru dan jarang digunakan dalam diskusi investasi berbasis nilai, tetapi ini adalah segmen yang berkembang pesat. Sebuah survei tahun 2020 dari Global Impact Investing Network (GIIN) menemukan bahwa investasi berdampak memiliki ukuran pasar saat ini sebesar $715 miliar.
Investasi berdampak cenderung menawarkan lebih banyak manfaat dampak daripada investasi SRI dan ESG. Namun tidak seperti donor amal, investor dampak mengharapkan untuk menerima pengembalian finansial. Dalam panduan ini, kami menjelaskan cara kerja investasi berdampak serta kelebihan dan kekurangan utamanya.
Baca lebih lanjut >>> Bagaimana Memulai Investasi ESG
Versi Singkat
- Investasi berdampak memungkinkan Anda untuk berinvestasi langsung ke tujuan atau proyek yang Anda pedulikan dan menerima pengembalian finansial
- Meskipun tidak semua pakar investor mempengaruhi tingkat pengembalian pasar, 90% mengatakan bahwa pengembalian adalah apa yang mereka harapkan atau lebih baik, dan 100% mengatakan bahwa mereka puas dengan hasil investasi mereka
- Saat ini, sebagian besar investasi berdampak hanya tersedia untuk investor terakreditasi melalui ekuitas swasta atau peluang utang swasta yang ada di luar bursa yang diperdagangkan secara publik
Apa itu Investasi Dampak?
Dampak investasi adalah pendekatan investasi yang berusaha untuk menghasilkan keuntungan finansial sementara secara positif mempengaruhi masyarakat atau lingkungan.
Ada banyak jenis investasi berdampak yang termasuk dalam dua kategori utama tersebut, tetapi berikut adalah beberapa tujuan yang mungkin ingin dicapai:
- Menghemat energi
- Menerapkan praktik pertanian berkelanjutan
- Mengakhiri krisis pangan dan air bersih global
- Membangun perumahan yang terjangkau
- Mendukung pemerataan pendidikan
- Menciptakan sistem perawatan kesehatan yang dapat diakses
- Menyediakan layanan keuangan di pasar negara berkembang
Apa pun dampak tujuan sosial atau lingkungan yang disumbangkan investor, mereka ingin melihat kemajuan yang terukur dari waktu ke waktu dan menerima pengembalian uang yang memuaskan.
Meskipun mungkin selalu ada beberapa investor yang terlibat dalam investasi berdampak, istilah ini baru digunakan dengan sungguh-sungguh sejak 2010, ketika Rockefeller Foundation dan JP Morgan memberi label investasi berdampak sebagai kelas aset yang baru muncul.
Investasi Dampak vs. Investasi Bertanggung Jawab Sosial (SRI)
Jika investasi berdampak terdengar sangat mirip dengan investasi yang bertanggung jawab secara sosial bagi Anda, Anda tidak sendirian. Sepintas, sepertinya kedua istilah tersebut hanyalah cara yang berbeda untuk mengatakan hal yang sama. Tetapi sebenarnya ada beberapa perbedaan utama antara investasi berdampak dan SRI.
Perbedaan paling penting antara SRI dan investasi berdampak adalah bahwa yang pertama menggunakan penyaring negatif dan yang terakhir menggunakan penyaring positif. Misalnya, investor SRI dapat mengecualikan semua perusahaan dari portofolio mereka yang merusak lingkungan dengan praktik energi mereka. Tetapi investor dampak, di sisi lain, mungkin berusaha untuk hanya berinvestasi dalam proyek-proyek yang memperbaiki lingkungan.
Perbedaan lain antara investasi berdampak dan SRI adalah jenis investasi yang tersedia. Banyak perusahaan publik mungkin menerima skor SRI yang tinggi, tetapi Anda biasanya tidak akan menemukan peluang investasi yang berdampak pada bursa publik. Sebaliknya, mereka cenderung dibuat melalui ekuitas swasta atau pengaturan utang swasta.
Ini membawa kita pada perbedaan besar terakhir antara investasi berdampak dan investasi yang bertanggung jawab secara sosial. Meskipun siapa pun dapat mengikuti strategi investasi SRI, investasi berdampak sering kali terbatas pada investor terakreditasi.
Selengkapnya >>> Apa Perbedaan Antara Investasi Etis dan Berkelanjutan?
Investasi Dampak vs. Investasi LST (Lingkungan, Sosial, Tata Kelola)
Investasi ESG menemukan jalan tengah antara investasi berdampak dan SRI. Dengan ESG, Anda berinvestasi di perusahaan yang secara aktif berupaya mengurangi dampak negatif sosial atau lingkungan mereka. Namun tidak seperti investasi berdampak, produk dan layanan inti perusahaan yang menerima skor LST tinggi jarang terkait dengan sasaran dampak ini.
Jadi bagaimana ini semua dimainkan? Nah, investor SRI mungkin senang berinvestasi di perusahaan mana pun yang tidak memproduksi bahan bakar fosil. Sementara itu, investor ESG hanya dapat berinvestasi di perusahaan yang berupaya menggunakan lebih banyak energi terbarukan di fasilitas mereka. Dan akhirnya, investor dampak mungkin ingin berinvestasi dalam dana yang difokuskan untuk menciptakan infrastruktur hijau baru, seperti Sunwealth’s Solar Impact Fund.
Baca Selengkapnya >>> Investasi ESG Akan Lebih Mudah. Inilah Mengapa.
Investasi Dampak vs. Pemberian Amal
Saat Anda mulai mencari investasi berdampak, Anda mungkin memperhatikan bahwa banyak dari mereka memiliki tujuan yang secara tradisional didanai oleh filantropi, seperti mengatasi kelaparan dunia. Dan itu sengaja.
Pendukung investasi dampak menunjukkan bahwa pemberian amal saja tidak dapat menyelesaikan semua masalah dunia. Namun menurut Rockefeller Philanthropy Advisors, hanya 1% perubahan dana yang diinvestasikan dari pasar modal ke investasi berdampak akan sepenuhnya menjembatani kesenjangan pendanaan tahunan sebesar $2,5 triliun antara donasi dan apa yang dibutuhkan untuk mencapai Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (SDGs) PBB.
Tetapi sementara investasi berdampak dapat membantu kita mencapai tujuan yang secara tradisional hanya dapat dicapai dengan pemberian amal, ada perbedaan besar antara kedua kegiatan tersebut. Hanya dengan investasi berdampak yang Anda harapkan untuk menerima pengembalian finansial selain manfaat non-finansial.
Pengembalian Finansial yang Diharapkan untuk Investor Dampak
Dengan investasi tradisional, tujuan utamanya adalah mencapai pengembalian setinggi mungkin. Tetapi penting untuk dipahami bahwa investor berdampak memiliki ekspektasi kinerja keuangan yang lebih beragam.
Beberapa investor baik-baik saja dengan mendapatkan pengembalian yang lebih rendah daripada jika mereka menginvestasikan uang mereka di pasar saham. Jenis investasi berdampak ini kadang-kadang disebut sebagai konsesi.
Namun, yang lain memiliki ekspektasi tingkat pasar. Gambar di bawah dari GIIN menunjukkan betapa beragamnya ekspektasi pengembalian untuk investasi berdampak.
Karena keragaman harapan ini, GIIN lebih memilih untuk fokus pada apakah investor dampak puas dengan pengembalian mereka. di dalamnya Pengambilan Keputusan Investasi Dampak 2021: Wawasan tentang Kinerja Keuangan melaporkan, 90% responden mengatakan dampak investasi mereka sesuai atau melebihi ekspektasi keuangan mereka. Dan kepuasan harapan dampak bahkan lebih tinggi pada 100%.
Namun, penting untuk menunjukkan bahwa beberapa studi agregat telah menemukan bahwa dana dampak cenderung tertinggal di belakang pengembalian S&P 500. Sejak awal, S&P 500 telah menikmati pengembalian tahunan rata-rata sekitar 10%.
Sementara itu, sebuah studi Universitas California tahun 2019 terhadap 159 dana dampak menemukan rata-rata tingkat pengembalian internal (IRR) mereka adalah 6,4%. Dan studi GIIN 2017 yang lebih lama dari 71 dana dampak ekuitas swasta menemukan tingkat pengembalian bersih mereka menjadi 5,8%.
Dimana Menemukan Investasi Dampak
Seperti disebutkan sebelumnya, investasi dampak biasanya ekuitas swasta atau peluang utang swasta yang ada di luar bursa yang diperdagangkan secara publik. Jadi tidak seperti investasi SRI atau ESG, Anda mungkin tidak akan dapat menggunakan pialang saham atau penasihat robot untuk berpartisipasi dalam investasi berdampak.
Sebagai gantinya, Anda harus mencari sendiri proyek berdampak, dana, dan manajer aset. Untungnya, ada sumber daya yang dapat membantu Anda memulai pencarian peluang. Salah satu contohnya adalah Direktori Toniic. Ini mencantumkan banyak investasi berdampak yang dapat disaring berdasarkan kelas aset, kategori dampak, geografi, profil likuiditas, dll.
ImpactAssets.org, sementara itu, mempertahankan daftar yang kuat dari pengelola dana aset dampak terbaik untuk setiap tahun. Sekali lagi, beberapa filter berguna tersedia. Misalnya, Anda dapat menyaring hasil dengan persentase profesional di perusahaan yang mengidentifikasi sebagai wanita atau sebagai orang kulit berwarna.
Ingatlah bahwa jika investasi SRI atau ESG sebenarnya adalah apa yang Anda cari untuk terlibat, ada banyak alat yang dapat membantu Anda. Misalnya, Peringkat MSCI ESG dapat membantu Anda membandingkan masing-masing perusahaan. Dan Morningstar Sustainability Rating™ dapat membantu mengevaluasi reksa dana. Selain itu, beberapa robo-advisor saat ini, seperti Betterment dan Wealthfront, mempermudah pembuatan portofolio SRI.
Pro dan Kontra Investasi Dampak
pro
- Lebih berfokus pada dampak daripada investasi SRI dan ESG: Jika Anda ingin berinvestasi dalam proyek yang secara aktif berusaha berbuat baik daripada hanya menghindari melakukan kerugian, investasi berdampak mungkin merupakan pilihan yang tepat untuk Anda.
- Lebih berfokus pada pengembalian daripada filantropi: Tidak seperti sumbangan amal, investasi berdampak dirancang untuk melestarikan pokok Anda plus menawarkan keuntungan dengan menghargai saham ekuitas swasta atau biaya bunga atas pembayaran utang.
- Sangat terfokus pada terukur: Investasi berdampak terbaik memberikan metrik yang jelas bagi investor untuk mengevaluasi kinerja keuangan dan non-keuangan mereka.
kontra
- Investasi biasanya tidak diperdagangkan secara publik: Karena sebagian besar investasi berdampak adalah ekuitas swasta atau penawaran utang swasta, mereka bisa lebih sulit ditemukan daripada saham dan dana yang diperdagangkan di bursa publik.
- Anda juga harus hati-hati melakukan uji tuntas Anda sendiri karena dana swasta tidak diharuskan untuk mengungkapkan keuangan mereka kepada SEC.
- Akreditasi investor mungkin diperlukan: Sebagian besar investasi ekuitas swasta hanya terbuka untuk investor terakreditasi. Di bawah undang-undang sekuritas federal, investor terakreditasi memperoleh setidaknya $ 200.000 di masing-masing dari dua tahun terakhir atau memiliki kekayaan bersih setidaknya $ 1 juta.
- Berpotensi mengurangi pengembalian finansial: Meskipun banyak investasi berdampak dapat mengikuti atau bahkan mengungguli pasar umum, pengembalian rata-rata mereka sejauh ini berada di bawah S&P 500.
Garis bawah
Selama berabad-abad, sebagian besar dari kita telah menganggap investasi dan filantropi sebagai dua cara yang benar-benar terpisah untuk mengalokasikan dana kita. Tetapi investasi berdampak mengubah paradigma itu dengan menawarkan pengembalian finansial dan non-finansial.
Sayangnya, sebagian besar investasi berdampak saat ini hanya tersedia untuk investor terakreditasi atau institusional. Tetapi jika bukan Anda, Anda masih dapat meningkatkan penyelarasan investasi dan nilai Anda dengan berinvestasi di perusahaan yang bertanggung jawab secara sosial.
Bacaan lebih lanjut:
#Apa #itu #Investasi #Dampak #Definisi #Dimana #Mencari #Investasi
